Financieren van de ontwikkeling van een portefeuille van zonne-energie en waterkracht.
Het Uluwatu-project, ontwikkeld door de ELEMENTS-groep, bestaat uit een portefeuille van 11 zonne-energieprojecten en 1 waterkrachtproject, gelegen in Frankrijk.
Deze portefeuille draagt bij aan de energietransitie en de ontwikkeling van hernieuwbare energiebronnen in het gebied.
De ELEMENTS-groep streeft ernaar om een eerste tranche van 2.500.000 € te verzamelen en richt zich op een totaalbedrag van 5.000.000 €.
De opgebrachte fondsen zullen worden gebruikt voor de ontwikkeling van de portefeuille van projecten. Enerfip heeft voor zijn investeerders een eerste hypotheek op de uitgevende maatschappij van de effecten verkregen.
Aandeelhouderschap
De ELEMENTS-groep heeft in november 2023 een fondsverzameling van 50 miljoen euro gerealiseerd bij een pool van investeerders, waaronder Enerfip, via zijn fonds Enerfip For The Planet. Deze operatie vertegenwoordigt de grootste fondsverzameling van Occitanië voor het jaar 2023.
The offer
12 projecten in Frankrijk
Doel
ELEMENTS via haar projectmaatschappij ELEMENTS CROISSANCE EUROPE wil eenvoudige obligaties uitgeven voor een totaalbedrag van 5.000.000 €. Deze collecte is de eerste tranche van in totaal twee vergelijkbare collectes.
Uiteindelijk zal elk project worden gedragen door een afzonderlijke projectmaatschappij
Gebruik van de fondsen
De opgebrachte middelen zullen dienen om een portefeuille van 12 projecten te financieren, waarvan 11 zonnecentrales en 1 waterkrachtcentrale. Om de gelijktijdige ontwikkeling van veel projecten te waarborgen, steunt ELEMENTS op financiële oplossingen zoals burgerparticipatie. Deze collecte heeft als doel de kosten te dekken die verbonden zijn aan de ontwikkelingsfasen, inclusief impactstudies, bodem- en productieanalyses, evenals de salarissen van de technische teams.
Terugbetaling
De terugbetaling van het kapitaal en de rente zal voornamelijk en prioritair worden verzekerd door de verkoopstroom van de projecten, maar ook door de bijdrage van de moedermaatschappij ELEMENTS aan haar dochteronderneming ELEMENTS CROISSANCE EUROPE. Opmerkelijk is dat de terugbetaling van de rente semestriële zal zijn.
Garantie
Enerfip heeft voor haar investeerders een eerste rang hypotheek op een rekening met effecten verkregen die betrekking hebben op alle aandelen en stemrechten van ELEMENTS CROISSANCE EUROPE. Na toepassing van een succespercentage dat specifiek is voor elk van de projecten, is de door ECE ontwikkelde en bezitene portefeuille gewardeerd op 11,199 miljoen euro. Naarmate de ontwikkeling van de projecten vordert, zal deze waardering evolueren. In het kader van de hypotheek is een LTV (Loan To Value) van minder dan 50% overeengekomen, wat betekent dat Enerfip bereid is om tot 50% van de waarde van de portefeuille te leveren. Met een obligatielening van 5 miljoen euro en een waardering van 11,199 miljoen euro, bedraagt het LTV-verhouding 44,64%. In geval van verstoringen in de ontwikkeling van een project, zal ELEMENTS de daling van de LTV-verhouding compenseren door het toevoegen van een project met vergelijkbare kenmerken.
Specifications
Investment phases
- Investment open to everyone
End of project financing
The closing date for contributions may be extended at the request of the project owner.
The return on your investment will be calculated from the date the subscription certificates are generated, i.e. once all the funds have been received and the legal documentation has been signed by the project owner.
Resources
Simulator
Investment simulation
Uluwatu - Obligation 8.25%/year over 4 years - PEA-PME
Simulation - Rate : 8.25% / year on 4 ans
Initial investment:
€1,000
Repayments and interest:
€1,330
In 8 transfers
| Date | Interest* | Capital | Amount |
| 09/11/2025 | €41.25 | €0 | €41.25 |
| 09/05/2026 | €41.25 | €0 | €41.25 |
| 09/11/2026 | €41.25 | €0 | €41.25 |
| 09/05/2027 | €41.25 | €0 | €41.25 |
| 09/11/2027 | €41.25 | €0 | €41.25 |
| 09/05/2028 | €41.25 | €0 | €41.25 |
| 09/11/2028 | €41.25 | €0 | €41.25 |
| 09/05/2029 | €41.25 | €1,000 | €1,041.25 |
| Total | €330 | €1,000 | €1,330 |
*Gross interest before tax, including all fees (view taxation) The result presented is not a forecast of the future performance of your investments. It is only intended to illustrate the mechanics of your investment over the investment period. The evolution of the value of your investment may vary from what is shown, either increasing or decreasing. | |||
The project
Voor zijn nieuwe project, Uluwatu, maakt ELEMENTS gebruik van crowdfunding om de ontwikkeling van hernieuwbare energie in Frankrijk te ondersteunen. Met een doel van 5 miljoen euro, zal deze fondsenwerving het mogelijk maken om een portefeuille van 12 projecten te financieren, waarvan 11 zonne-energie en 1 waterkracht, voor een totale capaciteit van 169 MW.
Lijst van projecten in ontwikkeling
De opgehaalde kapitaal zal worden toegewezen aan de ontwikkeling van de projecten tot het stadium “klaar voor bouw”, waardoor bijgedragen wordt aan de groei van de productie van groene elektriciteit in het land. De financiering bestaat uit eenvoudige obligaties van 4 jaar, met een jaarlijks rentepercentage van 8,25%. Investeerders genieten van een garantie in de vorm van een eerste hypotheek op alle aandelen van ELEMENTS Groei Europa, de dochteronderneming die verantwoordelijk is voor de projecten.
Lijst van projecten en ontwikkelingsplanning
Met deze operatie bevestigt ELEMENTS zijn toewijding aan de energietransitie, steunend op zijn expertise en strategische visie om hernieuwbare energie een belangrijke schakel te maken in de energiemix van de toekomst.
Impact
Project owners
ELEMENTS
ELEMENTS is een producent van hernieuwbare energie opgericht in 2016, gespecialiseerd in de ontwikkeling, constructie en exploitatie van wind-, zonne- en waterkrachtcentrales. Het bedrijf heeft als missie de energietransitie te versnellen door het leveren van decarboniseerde elektriciteit uit projecten die respectvol zijn voor de gebieden, hun inwoners en de lokale biodiversiteit.
Gevestigd in Montpellier, ELEMENTS telt ongeveer 120 medewerkers verdeeld over vier kantoren in Frankrijk (het hoofdkantoor in Montpellier, Parijs, Lyon en Bordeaux) en twee in Finland (Helsinki en Vaasa). Het bedrijf ontwikkelt zijn expertise over de gehele waardeketen van hernieuwbare energieprojecten en heeft zijn aanwezigheid internationaal uitgebreid, met name in Finland, Italië, Roemenië, Jamaica en de Caraïben.
Our analysis
Risk overview
Counterparty risk
Risk of counterparty payment default that would jeopardize the project's cash inflows
Mitigation methods
Éléments prévoit dans les prochaines années des financements supplémentaires à hauteur de 10 millions d’euros pour couvrir les dépenses de développement des projets. Les flux générés par les diverses sociétés de projets du sponsor son envisagés pour le paiement des intérêts et remboursement de la dette obligataire en 2029. Dans le cas où la société ne parviendrait pas à satisfaire les échéances de ses dettes, Enerfip dispose d’un nantissement de 100 % des titres de la société Eléments Croissance Europe, société détenant les 12 projets du portefeuille financé, valorisé à près de 11,2 millions d’euros une fois les probabilités de succès appliqués (moyenne de 58% sur le portefeuille)
Development risk
Risk relating to authorizations issued to the company and land, and third-party appeals against authorizations issued.
Mitigation methods
Tandis qu’Eléments possède une expérience de plus de 10 ans dans le développement de projets photovoltaïque classiques, le co-développement des projets flottants avec la société Laketricity vient sécuriser cette étape pour amener les projets à leur stade RTB. Éléments possède également les ressources et connaissances nécessaires au développement de projets hydro-électriques avec la livraison dès la fin d’année 2025 de la centrale Arrondine Aval en Savoie.
Regulatory risks
Risk of changes in regulations applicable to the sector, involving reductions in subsidies or new taxes with a significant impact on project revenues.
Mitigation methods
La documentation foncière du portefeuille est sécurisée à 100% tandis que la partie dépôt de permis vient d’être entamée pour certains des projets ayant déjà obtenus les conclusions des études environnementales, à ce jour complétées à 35%. En parallèle de ce portefeuille de projet, la société développe d’autres projets photovoltaïques dont plusieurs en Italie mais aussi un projet éolien sur le territoire français.
Investing in this participatory financing project involves risks, including the risk of total or partial loss of the capital invested. Your investment is not covered by the deposit guarantee schemes established in accordance with directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council. Your investment is also not covered by the investor compensation schemes established in accordance with Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council. Return on investment is not guaranteed. This is not a savings product, and we recommend that you not to invest more than 10% of your net assets in participatory finance projects. You may not be able to sell the investment instruments when you wish. If you are able to sell them, however, you may incur losses.
