Financiert een portefeuille van projecten voor agrivoltaïsme en zonne-energie en batterijopslag in Italië
Deze fondsenwerving is een heropening van de campagne NRG Agri-Sun & Storage, met een andere structuur. Na analyse hebben we vastgesteld dat veel investeerders deze investering liever via een Franse structuur hadden gedaan.
We hebben daarom besloten om deze fondsenwerving opnieuw te openen, gestructureerd als een obligatie-uitgifte in Frankrijk. Alle juridische en fiscale aspecten zullen de Franse regelgeving voor obligaties volgen, zoals voor de andere in Frankrijk gefinancierde projecten.
Het project NRG Plus Sun & Storage, ontwikkeld door de groep NRG PLUS , bestaat uit een portefeuille van 3 batterijopslagsystemen (BESS) en 2 zonnecentrales, met een totale capaciteit van 260 MW voor de BESS en 87 MW voor zonne-energie. Deze projecten bevinden zich in de Italiaanse regio’s Toscane, Emilia-Romagna, Apulië en Basilicata. Alle projecten hebben veilige grondrechten en netwerkverbindingen, wat de overgang naar de bouwklaar status vergemakkelijkt.
De groep NRG+ PLUS zoekt een eerste tranche van 1 miljoen euro, die kan worden verhoogd tot 2 miljoen euro. De fondsen zullen de ontwikkeling van het portefeuille ondersteunen en de projecten naar de bouwklaar status brengen.
De fondsenwerving vindt plaats in de vorm van eenvoudige obligaties volgens Frans recht, en is gestructureerd met een jaarlijks rentetarief van 9,5 %, een looptijd van 3 jaar en een eindtermijnbetaling. De fondsen zullen hoofdzakelijk worden gebruikt om de procedures voor het verkrijgen van vergunningen te financieren en om de ontwikkelingskosten te dekken die door NRG PLUS worden gedragen tot de bouwklaar status.
De financiering wordt verleend aan NRG PLUS FRANCE, die 100 % van de aandelen bezit van de SPV’s die de projecten dragen. Om de investeerders te beschermen, heeft Enerfip een pandrecht op de aandelen van de lenende partij, waardoor de activa kunnen worden gemobiliseerd in geval van een tekort. De terugbetaling is gepland met de verkoop van de projecten aan investeerders zodra het project een meer gevorderd ontwikkelingsstadium heeft bereikt en de bouwvergunningen zijn verkregen. De verkoop van de projecten is gepland tussen eind 2027 en begin 2028, afhankelijk van de projecten, met een theoretische voorziene waarde van het portefeuille van ongeveer 15 miljoen euro.
De aanbieding
Investeer in de energietransitie van Italië met 3 batteropslagprojecten in ontwikkeling en 2 zonne-energieprojecten.
Investeringskans
NRG PLUS biedt een investeringskans om de ontwikkeling van een divers portefeuille van 5 projecten voor hernieuwbare energie in Italië te financieren via een participatielening, waaronder:
- 3 autonome batterijopslagsystemen (BESS) met een gecombineerde capaciteit van 260 MW / 2.080 MWh, met een maximale injectieduur van 8 uur.
- 2 zonnecentrales voor agrivoltaïsme op de grond met een gecombineerde capaciteit van 87 MW.
Voorwaarden van het aanbod en terugbetalingsstrategie
Dit project zal worden uitgevoerd via de uitgifte van eenvoudige obligaties, met een doel van 1 miljoen euro, die kan worden opgewaardeerd tot 2 miljoen euro, over een periode van 3 jaar, met terugbetaling in een keer.
De opgehaalde fondsen zullen worden gebruikt om te financieren:
- De technische ontwikkelingskosten, waaronder milieustudies en technische studies.
- De vergunningkosten
- De grondkosten tijdens de ontwikkeling
- De operationele kosten, bestaande uit boekhoudkundige, administratieve en incorporatiekosten
Zodra de projecten de bouwklaar-fase bereiken, zijn de SPVs bedoeld om te worden verkocht zodra de bouwklaar-fase is bereikt, waardoor cashflows worden gegenereerd die de terugbetaling van de lening mogelijk maken.
Garanties
Enerfip heeft een eerste hypotheek op de aandelen van de SPV’s, dat wil zeggen de bedrijven die de rechten op de projecten bezitten.
In geval van default kunnen de activa die door de lener worden gehouden worden geliquideerd, waardoor het mogelijk is om hun residuele waarde te herwinnen om een volledige of gedeeltelijke terugbetaling aan de investeerders mogelijk te maken.
Specifications
Investment phases
- Investering open voor iedereen
Einde collectie
Resources
Simulator
Investeringssimulatie
NRG Solaire & Stockage - Obligation 9,5%/jaar over 3 jaren
Simulatie - Tarief: 9,5% / jaar op 3 ans
Initiële investering :
€ 1.000
Aflossingen en rente :
€ 1.285
In 3 termijnen
| Datum | Interesses* | Kapitaal | Bedrag |
| 31-08-2026 | € 95 | € 0 | € 95 |
| 31-08-2027 | € 95 | € 0 | € 95 |
| 31-08-2028 | € 95 | € 1.000 | € 1.095 |
| Totaal | € 285 | € 1.000 | € 1.285 |
*Brutorente vóór belastingen, alle kosten inbegrepen (zie belasting) De gepresenteerde resultaten zijn geen voorspelling van de toekomstige prestaties van je beleggingen. Het enige doel is om de mechanismen van je belegging gedurende de beleggingsperiode te illustreren. De prestaties van je belegging kunnen afwijken van de getoonde resultaten, zowel naar boven als naar beneden. | |||
Het project
De Italiaanse energiemarkt
Italië is een van de grootste netto-importeurs van energie in Europa, waarbij ongeveer 83,7% van zijn energieverbruik in 2022 afkomstig was van import. De elektriciteitsmix van het land is sterk afhankelijk van fossiele brandstoffen, die in 2024 het grootste deel van de totale elektriciteitsproductie vertegenwoordigen. Italië investeert massaal in hernieuwbare energie om zijn ambitieuze doelen voor de energietransitie te bereiken en zijn afhankelijkheid van fossiele brandstoffen te verminderen. In 2024 droegen hernieuwbare energiebronnen 39% bij aan de totale elektriciteitsproductie, wat een geleidelijke transitie naar schonere energiebronnen illustreert.
Fotovoltaïsche (PV) technologie is een van de sleuteltechnologieën die zijn gekozen voor de energietransitie, en het land streeft ernaar om zijn PV-installaties te verdubbelen tegen 2030.
Dit maakt Italië ook een bijzonder aantrekkelijke markt voor energiesysteemopslag (BESS), ondersteund door een voortdurend evoluerend en rijpend kader. Terna, de Italiaanse netwerkoperator, heeft BESS geïdentificeerd als de sleuteltechnologie om het netwerk te stabiliseren en hernieuwbare energie te integreren. Om dit te ondersteunen, lanceert het de MACSE-aanmoedigingsmechanisme, dat 15-jarige contracten biedt aan zelfvoorzienende BESS-installaties, met een focus op langlopende systemen (4-8 uur) zoals die ontwikkeld door NRG PLUS.
Waarvoor zal uw investering dienen?
In het kader van dit project zoekt NRG PLUS ITALIA S.r.l. naar financiering voor de ontwikkeling van een portefeuille van vijf hernieuwbare energieprojecten in Italië.
De operatie zal de ontwikkelingsfase van drie zelfvoorzienende batterijopslagsysteem (BESS) ondersteunen met een totale capaciteit van 260 MW / 2.080 MWh, en twee grondgebonden zonnecentrales met een totale capaciteit van 87,27 MWp. De projecten zijn gevestigd in vier sleutelregio’s van Italië: Toscane, Emilia-Romagna, Basilicata en Apulië.
Projectlocaties
Alle grondrechten en netwerkverbindingen zijn veiliggesteld, en de vergunningprocedures zijn in gang gezet. Het doel is om alle activa te brengen naar een klaar-voor-constructie (RtB) status in 2027, waardoor ze kunnen worden verkocht aan energieproducenten, infrastructuurfondsen of institutionele investeerders.
Portefeuille in Italië:
 Storage](https://s.enerfip.eu/redactor/d7f3a608-de95-4405-af0a-ff49bd7f9ef2.png)
Voorbeeld: BESS-project Manciano – 60 MW / 480 MWh
Gelegen in Toscane, omvat dit project de ontwikkeling van een lithium-ion batterijopslagsysteem met een ontladingscapaciteit van 8 uur. Het zal bijdragen aan de stabilisatie van het Italiaanse energienet door overschot aan hernieuwbare energie op te slaan en deze vrij te geven wanneer de vraag hoog is.
De grondrechten zijn veiliggesteld, de netwerkverbinding is goedgekeurd (STMG), en het vergunningproces is in gang gezet. De activa zouden in 2027 de RtB-status moeten bereiken, met een geplande commerciële inbedrijfstelling in 2028 na de verkoop van de activa en de constructie.
De projecteigenaars
NRG PLUS is een onafhankelijke internationale groep van hernieuwbare energie, gespecialiseerd in de ontwikkeling van zonnefotovoltaïsche systemen, windenergie op land en opslag van energie via batterijen (BESS), evenals de bouw en exploitatie van projecten voor hernieuwbare energie via het zusterbedrijf Renergeia. Opgericht in 2019, ontwikkelt de groep momenteel met succes meer dan 2 GW aan projecten voor hernieuwbare energie.
Een competent en toegewijd team
Het bedrijf wordt geleid door Pierluigi Borgogna, Oprichter en CEO, die meer dan 15 jaar internationale ervaring heeft in de energiebranche in Europa en Latijns-Amerika. Hij wordt ondersteund door Angelo Romano, Directeur van NRG PLUS ITALIA, een expert in projectfinanciering en ontwikkeling.
Met een groot team van meer dan 100 professionals actief in Europa en Latijns-Amerika, brengt NRG+ expertise samen op het gebied van ingenieurswerk, vergunningen, aankoop van terreinen, juridische zaken, milieukundige naleving en structurering van investeringen.
NRG+ Italia opereert volgens een verticaal geïntegreerd model, waarbij de hele waardeketen wordt afgedekt, van de ontwikkeling van projecten tot de bouw en de langetermijnoperaties. Het interne dochterbedrijf, Renergeia, levert EPC- en O&M-diensten, waardoor kosten worden gecontroleerd en een hoge kwaliteit van uitvoering wordt gegarandeerd.
Een bewezen ervaring in de levering en verkoop van activa voor hernieuwbare energie
NRG+ heeft meer dan 30 projecten voor hernieuwbare energie ontwikkeld en verkocht met een totale capaciteit van meer dan 1,4 GW in Italië, met name in Molise, Apulië, Toscane, Emilia-Romagna en Basilicata. Het bedrijf legt een sterke nadruk op milieu- en maatschappelijk verantwoord ondernemen en op de bevordering van lokale betrokkenheid vanaf de eerste ontwikkelingsfase.
Het bedrijf heeft een geïntegreerde en gestructureerde aanpak van projectontwikkeling geïmplementeerd, waarbij alle kritieke fasen worden afgedekt - van de siteprospectie in de beginfase, ingenieurswerk en ontwerp tot de afronding van de vergunningprocedures. Dit ontwikkelingsproces is het resultaat van jarenlange ervaring, versterking van interne capaciteiten en robuuste samenwerkingsmodellen. NRG+ heeft geïnvesteerd in de opbouw van een team en een systeem dat hen in staat stelt de hele waardeketen intern te beheren - siteprospectie, vergunningen, netwerkbeheer, ontwerp en projectbeheer.
Deze aanpak garandeert efficiëntie, consistentie en controle over de pipeline. Het biedt ook transparantie en betrouwbaarheid aan partners, omdat alle fasen traceerbaar, gedocumenteerd en geleid zijn door professionals met diepgaande expertise in de sector van hernieuwbare energie in Italië.
Een langetermijnvisie voor de energietransitie
Met een groeiende aanwezigheid in Afrika en Azië, streeft NRG+ ernaar om een sleutelspeler te worden in de wereldwijde energietransitie. Het bedrijf richt zich op de ontwikkeling van projecten met een groot impact, duurzaam en investeerbaar die de overgang naar een economie met lage CO2-uitstoot ondersteunen.
Onze analyse
Risk overview
Tegenpartijrisico
Risico van wanbetaling door de tegenpartij die de inkomsten van het project in gevaar zou brengen
Mitigation methods
Au stade intermédiaire de développement des projets, le développeur préparera une documentation complète de due diligence vendeur à destination des acheteurs potentiels. Le Porteur de Projet commencera également à engager le marché en amont afin d’évaluer l’intérêt et de s’assurer que la qualité des projets répond aux exigences des investisseurs potentiels. Le portefeuille a déjà été valorisé en utilisant des estimations conservatrices pour réduire le risque que les produits ne suffisent pas à rembourser la dette. En cas de défaut, les investisseurs sont protégés par un nantissement portant sur 100 % des SPV. Ce nantissement permet la vente des projets du Porteur de Projet, dont le produit sera utilisé pour rembourser les investisseurs. Enerfip détient également un droit de consentement sur la vente des SPV des projets.
Ontwikkelingsrisico
Risico's met betrekking tot vergunningen die zijn afgegeven aan het bedrijf en aan land, en beroepen door derden tegen afgegeven vergunningen.
Mitigation methods
Ce risque concerne la délivrance des permis, les droits fonciers et les possibles recours de tiers pouvant retarder ou empêcher l’avancement du projet. Pour atténuer ce risque, le Porteur de Projet suit un processus de développement rigoureux incluant une sélection minutieuse des sites, une implication précoce et des échanges continus avec les parties prenantes locales et les autorités. L’équipe est composée d’experts internes qualifiés dans les domaines juridique, technique et environnemental, garantissant une forte capacité d’exécution tout au long de la phase de permis. Un mécanisme de suivi du ratio prêt/valeur (LTV), ainsi qu’un nantissement, sont mis en place pour protéger les rendements des investisseurs en cas de retard ou de sous-performance.
Risico's van regelgeving
Risico op wijzigingen in de regelgeving die van toepassing is op de sector, met inbegrip van verlaging van subsidies of nieuwe belastingen met een aanzienlijk effect op de projectinkomsten
Mitigation methods
Les réglementations peuvent affecter les délais de développement et les revenus futurs projetés des projets. À ce jour, les discussions réglementaires suggèrent que le cadre réglementaire du stockage sera amélioré et clarifié, notamment concernant les mécanismes de rémunération auxquels les projets pourront prétendre. Par ailleurs, le pays s’est fixé pour objectif de doubler sa capacité photovoltaïque dans les cinq prochaines années. Ces hypothèses, ainsi que les coûts de construction projetés, sont des facteurs clés dans la détermination des prix de vente des projets. Pour atténuer les risques liés aux fluctuations des prix dues à la réglementation, une approche prudente a été adoptée dans l’estimation de la valeur des projets — par exemple en excluant toute subvention future potentielle que les projets pourraient recevoir. Le portefeuille de projets a également été sélectionné afin de maximiser la diversification et ainsi contribuer à réduire ce risque. De plus, le Porteur de Projet effectue une veille réglementaire continue aux niveaux national et régional, garantissant une identification précoce des évolutions légales ou politiques. Cela permet à l’équipe d’adapter de manière proactive les stratégies des projets et de rester en conformité avec l’évolution des exigences du marché.
Investeren in dit equity crowdfunding project brengt risico’s met zich mee, waaronder het risico van geheel of gedeeltelijk verlies van het geïnvesteerde kapitaal. Je investering wordt niet gedekt door de depositogarantiestelsels die zijn ingesteld in overeenstemming met richtlijn 2014/49/EU van het Europees Parlement en de Raad](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/NL/TXT/HTML/?uri=CELEX:32014L0049). Je belegging valt ook niet onder de beleggerscompensatiestelsels ingesteld in overeenstemming met Richtlijn 97/9/EG van het Europees Parlement en de Raad. Rendement op je investering is niet gegarandeerd. Dit is geen spaarproduct en we adviseren je om niet meer dan 10% van je nettovermogen te beleggen in crowdfundingprojecten. Het is mogelijk dat je de beleggingsinstrumenten niet kunt verkopen wanneer je wilt. Als je ze wel kunt verkopen, kun je nog steeds verlies lijden.
