Financier de ontwikkeling van een portefeuille van batterijprojecten in Italië
Het AGE Storage Italy-project, ontwikkeld door de Alternative Green Energy-groep, heeft tot doel de ontwikkelingskosten van 7 BESS-projecten in Italië te financieren. De projecten zijn verspreid over 3 geografische gebieden, met een totale geïnstalleerde capaciteit van 688 MWp.
Dit portfolio draagt bij aan het ondersteunen van de beschikbaarheid van flexibele elektriciteitsproductiecapaciteit om de zekerheid van de elektriciteitsnetbevoorrading te waarborgen.
De AGE-groep probeert een tweede tranche van €1.000.000 op te halen, die kan worden verhoogd tot €2.500.000.
De aanbieding
Investeer in de groei van energiebewaring in Europa
De Alternative Green Energy Groep biedt een investeringsmogelijkheid in de financiering van AGE Storage Italy, een portefeuille van 7 batterijprojecten die zijn samengevoegd binnen het Franse bedrijf AGE Energie I, dat elk Italiaans SPV van de projecten bezit.
Hier is het juridische structuurdiagram:
De crowdfundingoperatie van de AGE-groep heeft als doel tot 5.000.000 euro in te zamelen in de vorm van eenvoudige obligaties. Deze tweede tranche heeft als doel 1.000.000 euro in te zamelen, met de mogelijkheid om dit bedrag te verhogen tot 2.500.000 euro. De schuld is van senior rang.
De terugbetaling van de obligaties zal plaatsvinden door de verkoop van de activa.
Investeerders profiteren van een garantie, namelijk de pandstelling van 100% van de aandelen van elk Italiaans SPV (7).
Specifications
Investment phases
- Investering open voor iedereen
Einde collectie
Resources
Simulator
Investeringssimulatie
AGE Storage Italy T2 - Obligation 9,5%/jaar over 2,4 jaren
Simulatie - Tarief: 9,5% / jaar op 2,4 ans
Initiële investering :
€ 5.000
Aflossingen en rente :
€ 6.140
In 3 termijnen
| Datum | Interesses* | Kapitaal | Bedrag |
| 27-12-2026 | € 475 | € 0 | € 475 |
| 27-12-2027 | € 475 | € 0 | € 475 |
| 27-05-2028 | € 190 | € 5.000 | € 5.190 |
| Totaal | € 1.140 | € 5.000 | € 6.140 |
*Brutorente vóór belastingen, alle kosten inbegrepen (zie belasting) De gepresenteerde resultaten zijn geen voorspelling van de toekomstige prestaties van je beleggingen. Het enige doel is om de mechanismen van je belegging gedurende de beleggingsperiode te illustreren. De prestaties van je belegging kunnen afwijken van de getoonde resultaten, zowel naar boven als naar beneden. | |||
Het project
Het projectenportefeuille voor BESS
De terreinen zijn veiliggesteld voor alle projecten
Wat betreft de aansluiting op het netwerk, zijn alle STMG-dossiers aan de bevoegde instantie overgedragen:
-
De betaling (die overeenkomt met 30% van het eindbedrag) is gedaan voor de volgende projecten: Ariano II, Manciano I, Manciano II, Manciano III en Villalba I
-
De dossiers van de projecten Ariano I en Villalba II zijn goedgekeurd, maar de betaling is nog niet gedaan.
De ontwikkelaar verwacht een vergunning voor de projecten begin 2027.
De locatie van de projecten is strategisch, gelegen in sleutelgebieden waar ze actief bijdragen aan het lokale energievraag- en aanbodbeheer.
Vanuit technisch en milieuperspectief hebben de voorlopige analyses en studies geen grote problemen onthuld.
Kenmerken van de 7 BESS-projecten (Ariano, Manciano, Villalba):
-
Capaciteit: 97 tot 100 MW / 505 MWh elk
-
Ontladingsduur: 4 uur
-
Technologie: LFP + Li-ion
-
Levensduur: 20 jaar
-
Rendement (round-trip): > 95%
-
Responsnelheid: < 250 ms
-
Geschikt voor diensten: frequentie en balancering
-
Belangrijkste voordelen: hoge efficiëntie, grote responsnelheid, thermische stabiliteit
| Project | SPV | Locatie | Oppervlakte (km²) | Afstand tot aansluitpunt (km) | Substation en spanningsniveaus | Site | Aansluitstatus | Geplande ingebruikname |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ariano I | Ariano BESS Srl | Ariano Irpino | 2 - 2.5 | 1.63 | TERNA 150/36. Aansluiting op 36kV | Beveiligd | STMG geaccepteerd (betaling in afwachting) | Mei-27 |
| Ariano II | Ariano II BESS Srl | Ariano Irpino | 2 - 2.5 | 1.63 | TERNA 150/36. Aansluiting op 36kV | Beveiligd | STMG geaccepteerd (30%) | Apr-27 |
| Manciano I | Manciano BESS 1 Srl | Manciano | 2 - 2.5 | 0.85 | TERNA 150/36. Aansluiting op 36kV | Beveiligd | STMG geaccepteerd (30%) | Apr-27 |
| Manciano II | Manciano BESS 2 Srl | Manciano | 2 - 2.5 | 0.85 | TERNA 150/36. Aansluiting op 36kV | Beveiligd | STMG geaccepteerd (30%) | Apr-27 |
| Manciano III | Manciano BESS 3 Srl | Manciano | 2 - 2.5 | 0.85 | TERNA 150/36. Aansluiting op 36kV | Beveiligd | STMG geaccepteerd (30%) | Mei-27 |
| Villalba I | Villalba BESS Srl | Villalba | 3.2 | 2 | TERNA 150/36. Aansluiting op 36kV | Beveiligd | STMG geaccepteerd (30%) | Jun-27 |
| Villalba II | Villalba BESS 2 Srl | Villalba | 3.2 | 2 | TERNA 150/36. Aansluiting op 36kV | Beveiligd | STMG geaccepteerd (betaling in afwachting) | Jun-27 |
Energie- en Regelgevingscontext – Italië
Sinds de afschaffing van kernenergie in de jaren 1980 is Italië sterk afhankelijk van energie-importen. Om zijn energie-soevereiniteit te versterken, voert het land een ambitieuze transitie door: het verminderen van fossiele brandstoffen, het verhogen van hernieuwbare energie en het ontwikkelen van batterijopslag.
Twee belangrijke mechanismen ondersteunen deze transitie:
-
De capaciteitsmarkt, die de productie of flexibiliteit compenseert die kan worden gemobiliseerd in geval van consumptiepiek, om de bevoorradingszekerheid te waarborgen.
-
De MACSE, geïmplementeerd door Terna, die de realtime balans van het elektriciteitsnet garandeert tegen de intermittentie van hernieuwbare energiebronnen, door flexibele capaciteiten zoals batterijen te contracteren.
Deze twee instrumenten zijn complementair: de ene werkt op de lange termijn, de andere biedt dagelijkse operationele ondersteuning.
Werking van een Batterijpark
De werking van een batterijpark is gebaseerd op twee principes: absorberen (laden) van energie uit het net tijdens periodes van hoge productie van hernieuwbare energie, en injecteren (ontladen) van de opgeslagen energie wanneer de productie van hernieuwbare energie beperkt is.
De projecteigenaars
Alternative Green Energy (AGE), een Spaans bedrijf gespecialiseerd in de ontwikkeling van grote schaal projecten voor hernieuwbare energie. Opgericht in 2015 en gevestigd in Barcelona, is AGE een erkende speler in de sector, met meer dan 15 jaar ervaring. Het bedrijf heeft tegenwoordig kantoren in 13 landen verspreid over 5 continenten, wat het een sterke internationale actieradius geeft.
AGE ontwikkelt en bouwt voornamelijk zonne-energiecentrales op de grond, maar is ook actief in andere strategische gebieden zoals opslag van energie via batterijen (BESS), windenergie op land, evenals de productie en distributie van groene waterstof. Hun aanpak is gebaseerd op een geïntegreerde visie op de energietransitie, waarbij productie, flexibiliteit (via opslag) en infrastructuur worden gecombineerd.
Het bedrijf heeft een portefeuille van 13,5 GW projecten in ontwikkeling in 12 landen, en heeft al meer dan 3 GW aan geïnstalleerde capaciteit in bedrijf genomen. Bovendien heeft het exclusieve rechten op een wereldwijde portefeuille van meer dan 10 GW aan zonne-energieprojecten in een gevorderd ontwikkelingsstadium.
Wat AGE onderscheidt, is hun vermogen om op elke schakel in de waardeketen van een project te interveren, van de identificatie van de locatie tot de inbedrijfstelling en exploitatie. Het bedrijf beheert intern de technische aspecten (ingenieurswerk, dimensionering, keuze van technologieën), regelgevingsaspecten (vergunningen, aansluiting), financiële aspecten (modellering, fondsenwerving) en operationele aspecten (bouw en beheer).
Hun aanwezigheid in vele regio’s van de wereld, met name in Zuid-Europa (Spanje, Italië, Griekenland), Latijns-Amerika, Noord-Afrika en Azië, stelt hen in staat om zich aan te passen aan lokale specificiteiten, terwijl ze tegelijkertijd vertrouwen op een bewezen industriële expertise.
AGE biedt dus een solide technische expertise, een erkende uitvoeringscapaciteit en een langetermijnvisie op de energietransitie. Hun betrokkenheid bij de ontwikkeling van zonne-energie- en opslagprojecten, in rechtstreeks verband met de uitdagingen van netwerkflexibiliteit, maakt hen tot een betrouwbare projectdrager die perfect afgestemd is op de doelstellingen van de Italiaanse markt.
Onze analyse
Risk overview
Tegenpartijrisico
Risico van wanbetaling door de tegenpartij die de inkomsten van het project in gevaar zou brengen
Mitigation methods
- Zorgvuldige selectie van partners (consultants, leveranciers van apparatuur, enz.). - Uitvoeren van gedetailleerde marktonderzoeken met verschillende prijsscenario’s voor elektriciteit en systeemdiensten in Italië. - Vooraf verkrijgen van alle noodzakelijke vergunningen. - Opstellen van een businessplan met conservatief / centraal / optimistisch scenario
Landenrisico's
Risico van beleidsverandering
Mitigation methods
De sector van hernieuwbare energie in Italië geniet brede politieke steun van een groot deel van de politieke klasse, met overheidsinitiatieven die gericht zijn op het versnellen van de energietransitie. Het land heeft zich ertoe verbonden om tegen 2050 klimaatneutraliteit te bereiken door het aandeel hernieuwbare energie in zijn elektriciteits- en energiemix te vergroten, die momenteel nog sterk koolstofintensief is. Er zijn ook aanzienlijke investeringen gepland om de infrastructuur en het netwerk te moderniseren, zodat er meer groene energiebronnen kunnen worden geïntegreerd, met name via energieopslagprojecten en stimulansen voor energiegemeenschappen. In de opslagsector maakt de centralisatie van besluitvorming en vergunningsprocedures een efficiëntere afhandeling van aanvragen mogelijk.
Herfinancieringsrisico
Kredietrisico met betrekking tot het vermogen van het bedrijf om haar schuldverplichtingen te herfinancieren en na te komen.
Mitigation methods
AGE heeft een bewezen staat van dienst in het structureren van financiering voor vergelijkbare projecten. De garanties worden aangeboden in de vorm van verpanding van de projectaandelen. In geval van wanbetaling kunnen deze garanties worden uitgeoefend voor een waarde die hoger ligt dan het opgehaalde bedrag, wat een effectieve bescherming voor investeerders biedt.
Bedrijfsrisico's
Technologisch risico dat het systeem niet presteert zoals verwacht, of dat de prestaties sneller achteruitgaan dan verwacht
Mitigation methods
Alle gronden zijn al verzekerd. Alle STMG-aanvragen zijn ingediend en goedgekeurd. Sommige projecten zijn gedeeltelijk herbestemd. Er zijn technische en milieustudies uitgevoerd die geen belangrijke problemen aan het licht hebben gebracht. De teams van AGE beschikken over uitgebreide kennis en ervaring in de ontwikkeling van projecten voor hernieuwbare energie. De gepresenteerde projectportefeuille bevindt zich in een tussentijdse ontwikkelingsfase.
Investeren in dit equity crowdfunding project brengt risico’s met zich mee, waaronder het risico van geheel of gedeeltelijk verlies van het geïnvesteerde kapitaal. Je investering wordt niet gedekt door de depositogarantiestelsels die zijn ingesteld in overeenstemming met richtlijn 2014/49/EU van het Europees Parlement en de Raad](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/NL/TXT/HTML/?uri=CELEX:32014L0049). Je belegging valt ook niet onder de beleggerscompensatiestelsels ingesteld in overeenstemming met Richtlijn 97/9/EG van het Europees Parlement en de Raad. Rendement op je investering is niet gegarandeerd. Dit is geen spaarproduct en we adviseren je om niet meer dan 10% van je nettovermogen te beleggen in crowdfundingprojecten. Het is mogelijk dat je de beleggingsinstrumenten niet kunt verkopen wanneer je wilt. Als je ze wel kunt verkopen, kun je nog steeds verlies lijden.
