Le projet NRG Plus Sun & Storage, développé par le groupe NRG PLUS, regroupe 3 systèmes de stockage par batterie (260 MW) et 2 centrales solaires (87 MW), situés en Toscane, Émilie-Romagne, Pouilles et Basilicate, en Italie.
Financement d'un portefeuille de projets d'agrivoltaïsme solaire et de stockage sur batteries en Italie
Le projet NRG Plus Sun & Storage, développé par le groupe NRG PLUS , consiste en un portefeuille de 3 systèmes de stockage d’énergie par batterie (BESS) et 2 centrales solaires, avec une capacité totale de 260 MW pour les BESS et 87 MW pour le solaire. Ces projets sont situés dans les régions italiennes de Toscane, Émilie-Romagne, Pouilles et Basilicate. Tous les projets ont des droits fonciers sécurisés et des connexions au réseau, assurant une voie claire vers l’état prêt à construire.
NRG PLUS ITALIA cherche à lever jusqu’à 2 millions d’euros dans le cadre d’une stratégie de financement de développement plus large. Les fonds soutiendront la finalisation du développement du portefeuille et amèneront les projets à l’état prêt à construire.
La levée de fonds est structurée avec un taux d’intérêt annuel de 9,25 %, une échéance de 3 ans et un remboursement in fine à l’échéance.
Les fonds seront principalement utilisés pour financer les procédures d’obtention des permis et pour couvrir les coûts de développement supportés par NRG PLUS ITALIA à l’état prêt à construire.
Le financement est accordé à NRG PLUS G2R ITALIA, qui détient 100 % des parts des SPV porteurs des projets. Pour sécuriser les investisseurs, Enerfip bénéficie d’un nantissement sur les titres de l’emprunteur, permettant de mobiliser les actifs détenus en cas de défaut. La sortie prévue est la vente des SPV à des investisseurs industriels, une fois que le projet atteint un stade plus avancé dans le processus d’obtention des permis ou l’état prêt à construire. Cela est prévu en 2027/milieu 2028, avec une évaluation prévue du portefeuille d’environ 15 millions d’euros.
Le projet est financé par un prêt participatif, un accord privé dans lequel les investisseurs prêtent directement du capital à l’emprunteur en concluant un contrat de prêt. À la réception des fonds, l’emprunteur est tenu de rembourser le principal, ainsi que l’intérêt convenu, dans un délai spécifié et conformément aux termes prédéterminés.
Si vous êtes résident fiscal français investissant dans un projet italien, vos revenus sont imposés en France à un taux forfaitaire de 30 %. Les autorités italiennes appliqueront également une retenue à la source de 10 %, mais celle-ci peut être récupérée sous forme de crédit d’impôt sur votre déclaration fiscale française, et vous ne serez pas imposé deux fois. Pour bénéficier de cela et éviter la double imposition, il suffit de télécharger un certificat de résidence fiscale valide avant votre premier paiement d’intérêts. Pour une explication complète du traitement fiscal, veuillez vous référer à ce lien : Investissement italien : quelle fiscalité s’applique ?
L'offre
Investissez dans la transition énergétique de l'Italie avec 3 projets de stockage de batteries avancés et 2 projets solaires.
Opportunité d’investissement
NRG PLUS ITALIA présente une opportunité d’investissement pour financer le développement d’un portefeuille diversifié de 5 projets d’énergie renouvelable situés en Italie par le biais d’un prêt participatif, incluant :
- 3 systèmes de stockage d’énergie par batteries autonomes (BESS) avec une capacité cumulée de 260 MW,
- 2 centrales photovoltaïques d’agrivoltaïsmes au sol avec une capacité combinée de 87 MW.
Conditions de l’offre et stratégie de remboursement
Ce projet se déroulera via un prêt participatif avec un objectif de collecte de fonds total de 2 millions d’euros et une échéance de 3 ans.
Les fonds levés seront utilisés pour financer :
- Les coûts de développement technique incluant les études environnementales et techniques.
- Les coûts de permis
- Les coûts fonciers pendant le développement
- Les coûts de fonctionnement consistant en les coûts comptables, administratifs et d’incorporation
Une fois que les projets atteignent le stade prêt à construire, les SPV sont destinés à être vendus, générant le capital nécessaire pour le remboursement du prêt.
Garanties
Enerfip bénéficie d’un nantissement constitué au niveau de l’emprunteur, NRG PLUS G2R ITALIA, qui détient 100 % des parts des SPV porteurs des projets.
En cas de défaut, les actifs détenus par l’emprunteur pourraient être liquidés, permettant de récupérer leur valeur résiduelle afin de garantir un remboursement total ou partiel aux investisseurs.
Caractéristiques
Phases de souscription
- Investissement ouvert à tous·tes
Fin de la collecte
Documentation
Simulateur
Simulation d'investissement
NRG Agri-Sun & Storage - Prêt PSFP 9,25%/an sur 3 ans
Simulation - Taux : 9,25% / an sur 3 ans
Investissement initial :
5 000 €
Remboursements et intérêts :
6 387,5 €
En 3 versements
| Date | Intérêts* | Capital | Montant |
| 31/07/2026 | 462,5 € | 0 € | 462,5 € |
| 31/07/2027 | 462,5 € | 0 € | 462,5 € |
| 31/07/2028 | 462,5 € | 5 000 € | 5 462,5 € |
| Total | 1 387,5 € | 5 000 € | 6 387,5 € |
*Intérêts bruts avant impôts, tous frais inclus (voir fiscalité) Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse. | |||
Le projet
Le marché de l’énergie italien
L’Italie est l’un des plus grands importateurs nets d’énergie en Europe, avec environ 83,7 % de sa consommation d’énergie en 2022 provenant des importations. Le mix électrique du pays reste fortement dépendant des énergies fossiles, qui représentent la plus grande part de la production totale d’électricité en 2024. L’Italie investit massivement dans les énergies renouvelables pour atteindre ses objectifs ambitieux de transition énergétique et réduire sa dépendance aux énergies fossiles. En 2024, les énergies renouvelables ont contribué à 39 % de la production totale d’électricité, illustrant une transition progressive vers des sources d’énergie plus propres.
Le photovoltaïque (PV) est l’une des technologies clés sélectionnées pour la transition énergétique, et le pays prévoit de doubler ses installations PV d’ici 2030.
Ce contexte fait également de l’Italie un marché particulièrement attractif pour les systèmes de stockage d’énergie (BESS), soutenus par un cadre réglementaire en constante évolution et maturation. Terna, l’opérateur du réseau italien, a identifié les BESS comme la technologie clé pour stabiliser le réseau et intégrer les énergies renouvelables. Pour soutenir cela, il lance le Mécanisme d’Incitation MACSE, offrant des contrats de 15 ans aux installations BESS autonomes, avec un accent sur les systèmes de longue durée (4-8h) comme ceux développés par NRG PLUS.
À quoi servira votre investissement ?
Dans le cadre de ce projet, NRG PLUS ITALIA S.r.l. cherche à financer le développement d’un portefeuille de cinq projets d’énergie renouvelable en Italie.
L’opération soutiendra la phase de développement de trois systèmes de stockage d’énergie par batterie autonomes (BESS) avec une capacité totale de 260 MW / 2 080 MWh, et deux centrales photovoltaïques au sol totalisant 87,27 MWp. Les projets sont situés dans quatre régions clés d’Italie : Toscane, Émilie-Romagne, Basilicate et Pouilles.
Emplacements des projets
Tous les droits fonciers et points de raccordement au réseau ont été sécurisés, et les procédures d’autorisation sont en cours. L’objectif est d’amener tous les actifs à un statut prêt à construire (RtB) en 2027, permettant leur vente à des producteurs d’énergie, des fonds d’infrastructure ou des investisseurs institutionnels.
Portefeuille en Italie :
 Storage](https://s.enerfip.eu/redactor/d7f3a608-de95-4405-af0a-ff49bd7f9ef2.png)
Exemple : Projet BESS Manciano – 60 MW / 480 MWh
Situé en Toscane, ce projet implique le développement d’un système de stockage de batteries lithium-ion avec une capacité de décharge de 8 heures. Il contribuera à stabiliser le réseau énergétique italien en stockant l’énergie renouvelable excédentaire et en la libérant lorsque la demande est élevée.
Les droits fonciers sont sécurisés, le raccordement au réseau a été accordé (STMG), et le processus d’autorisation est en cours. L’actif devrait atteindre le statut RtB en 2027, avec une mise en service commerciale prévue pour 2028 après la vente de l’actif et la construction.
Porteur de projet
NRG+: Delivering renewable energy projects from concept to completion
NRG PLUS est un groupe international indépendant d’énergie renouvelable, spécialisé dans le développement de systèmes photovoltaïques solaires, éoliens terrestres et de stockage d’énergie par batteries (BESS), ainsi que dans la construction et l’exploitation de projets d’énergie renouvelable via la société sœur Renergeia. Fondé en 2019, le groupe développe actuellement avec succès plus de 2 GW de projets d’énergie renouvelable.
Une équipe compétente et engagée
L’entreprise est dirigée par Pierluigi Borgogna, Fondateur et PDG, qui possède plus de 15 ans d’expérience internationale dans le secteur de l’énergie en Europe et en Amérique latine. Il est soutenu par Angelo Romano, Directeur de NRG PLUS ITALIA, un expert en finance de projet et développement.
Avec une grande équipe de plus de 100 professionnels actifs en Europe et en Amérique latine, NRG+ rassemble des expertises en ingénierie, permis, acquisition de terrains, juridique, conformité environnementale et structuration des investissements.
NRG+ Italia opère sous un modèle verticalement intégré, couvrant l’ensemble de la chaîne de valeur, du développement de projets à la construction et aux opérations à long terme. Sa filiale interne, Renergeia, fournit des services EPC et O&M, assurant le contrôle des coûts et une exécution de haute qualité.
Une expérience éprouvée dans la livraison et la vente d’actifs énergétiques renouvelables
NRG+ a développé et vendu plus de 30 projets d’énergie renouvelable avec une capacité totale de plus de 1,4 GW en Italie, notamment en Molise, Pouilles, Toscane, Émilie-Romagne et Basilicate. L’entreprise maintient un fort accent sur la responsabilité environnementale et sociale ainsi que sur la promotion de l’engagement local dès les premières étapes de développement.
L’entreprise a mis en place une approche intégrée et structurée du développement de projets, couvrant toutes les phases critiques - de la prospection de sites en phase initiale, de l’ingénierie et de la conception à l’achèvement des procédures d’autorisation. Ce processus de développement est le résultat d’années d’expérience, de renforcement des capacités internes et de modèles de collaboration robustes. NRG+ a investi dans la construction d’une équipe et d’un système qui leur permet de gérer l’ensemble de la chaîne de valeur en interne - prospection de sites, permis, gestion du réseau, conception et gestion de projets.
Cette approche garantit l’efficacité, la cohérence et le contrôle sur le pipeline. Elle offre également transparence et fiabilité aux partenaires, car toutes les phases sont traçables, documentées et dirigées par des professionnels ayant une expertise approfondie dans le secteur des énergies renouvelables en Italie.
Une vision à long terme pour la transition énergétique
Avec une présence croissante en Afrique et en Asie, NRG+ vise à devenir un acteur clé dans la transition énergétique mondiale. L’entreprise se concentre sur le développement de projets à fort impact, durables et prêts à l’investissement qui soutiennent la transition vers une économie à faible émission de carbone.
Notre analyse
Panorama des risques
Risque de développement
Risque portant sur les autorisations délivrées à la société et sur le foncier, sur les recours de tiers contre les autorisations délivrées.
Moyens d'atténuation
Ce risque fait référence à des problématiques vis-à-vis de l'obtention des autorisations administratives, la sécurisation foncière ou le recours d'un tiers qui pourrait retarder ou compromettre l'avancement du projet. Afin de palier à ce risque, le porteur de projet a développé un process de développement rigoureux, comprenant une identification précise du site potentiel de développement tout en assurant un engagement au plus tôt dans la vie du projet et un échange continu avec les collectivités locales, propriétaires fonciers et autorités. L'équipe projet est composé d'experts internes dans les domaines environnementaux, légaux, techniques, assurant une capacité d'exécution forte à travers toute la phase d'autorisation. Un mécanisme de suivi du ratio loan-to-value (LTV) est en place, accompagné d’un nantissement, afin de protéger les rendements des investisseurs en cas de retard ou de sous-performance.
Risque de refinancement
Risque de crédit lié à la capacité de la société à se refinancer et à respecter ses échéances.
Moyens d'atténuation
Le remboursement du financement se fera par la vente des projets autorisés et prêts à être construits à des opérateurs spécialisés. NRG+ possède une solide connaissance du marché, ayant développé et vendu un certain nombre de projets similaires à des tiers, et met en œuvre une stratégie proactive en engageant les acheteurs potentiels à un stade précoce et en validant l'appétit du marché. Un dossier complet de diligence raisonnable sera préparé pour chaque actif afin de faciliter un processus de vente efficace et sans heurts. En outre, le montant financé a été structuré de manière à maintenir un ratio LTV (« Loan to Value ») conservateur. Les investisseurs bénéficieront d’un nantissement à 100 % des actions de l’Emprunteur. Le produit de la vente des actifs sera affecté au remboursement des investisseurs.
Risques réglementaires
Risque de changement dans la réglementation applicable au secteur, impliquant des réductions de subventions ou nouvelles taxes ayant un impact important sur les recettes du projet
Moyens d'atténuation
Ce risque est lié à des modifications potentielles du cadre réglementaire applicable, telles que la réduction des subventions ou l'introduction de nouvelles taxes, qui pourraient avoir un impact significatif sur les recettes du projet. Le portefeuille de projets a été choisi de manière à maximiser la diversification et à atténuer le risque. Pour atténuer ce risque, le maître d'ouvrage effectue une veille réglementaire permanente aux niveaux national et régional, ce qui permet d'identifier rapidement les changements juridiques ou politiques. Cela permet à l'équipe d'adapter les stratégies de projet de manière proactive et de maintenir l'alignement sur l'évolution du marché et des exigences de conformité.
Investir dans le présent projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. Votre investissement n’est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts établis conformément à la directive 2014/49/UE du Parlement européen et du Conseil. Votre investissement n’est pas non plus couvert par les systèmes d’indemnisation des investisseurs établis conformément à la directive 97/9/CE du Parlement européen et du Conseil. Le retour sur investissement n’est pas garanti. Ceci n’est pas un produit d’épargne, et nous vous conseillons de ne pas investir plus de 10 % de votre patrimoine net dans des projets de financement participatif. Vous pourriez ne pas être en mesure de vendre les instruments d’investissement au moment où vous le souhaitez. Si vous êtes en mesure de les vendre, vous risquez néanmoins de subir des pertes.
