De hoofdzaken
Financez la construction d'un portefeuille de 15 projets photovoltaïques
Azolis est un développeur et constructeur de projets photovoltaïques français fondé en 2015. La société internalise l’ensemble de la chaîne de valeur de ses projets : études et développement, financement, ingénierie, construction, exploitation et maintenance des actifs.
A travers la société Tournesol, Azolis recherche activement un financement obligataire pour soutenir la finalisation de phase de construction de son portefeuille de 15 projets photovoltaïques regroupés sous la société Tournesol PV 1, détenus à 100 % par Tournesol.
Ce portefeuille est constitué de 15 projets photovoltaïques sur bâtiments, de puissances comprises entre 200 et 500 kWc et répartis sur l’ensemble du territoire Français. La puissance totale s’élève à 5 749 kWc. A noter que chacune de ces centrales bénéficie déjà de contrats d’obligation d’achat sur 20 ans.
L’ensemble des installations fournira chaque année 6 426 MWh, une production d’électricité renouvelable qui représente l’équivalent de la consommation électrique annuelle de près de 2 869 personnes. Cette production décarbonnée d’énergie - par opposition aux ressources fossiles - permettra de préserver l’environnement en évitant le rejet dans l’atmosphère de plus de 6 336 tonnes de CO2 chaque année.
Vous trouverez ci-dessous la localisation de chacun des 15 projets composant ce portefeuille.
Localisation des projets© Azolis
Het aanbod
Pourquoi investir ?
Les fonds collectés permettront de financer l’apport en fonds propres nécessaires à l’obtention d’un financement bancaire et à la finalisation de la construction d’un portefeuille de projets photovoltaïques sur bâtiments. Les fonds seront apportés au niveau de la société Tournesol, puis injectés via compte courant d’associés dans la SPV de développement et construction des projets : Tournesol PV 1.
En permettant à tout un chacun de participer à ces projets, Azolis entend redistribuer sur le territoire une partie des richesses qui seront à terme produites par les centrales, afin que les citoyen·nes puissent bénéficier des retombées économiques générées par l’exploitation d’une ressource naturelle commune : le soleil.
C’est l’opportunité pour chacun·e de s’informer et de s’investir à son échelle dans le développement des énergies renouvelables, en contribuant collectivement et directement à la réussite de la transition énergétique de notre territoire.
Modalités d'investissement
Un nantissement de 100% des titres de la société Tournesol
Une sûreté spécifique a été prévue pour les investisseur·es : Enerfip a obtenu un nantissement de 1er rang sur les titres de la société Tournesol. Mais sachant que la dette bancaire est déjà assortie d’un nantissement de 1er rang sur la société Tournesol PV 1 cela signifie que ce nantissement équivaut à un nantissement de 2nd rang sur les actifs (Tournesol PV 1).
Stratégie de remboursement : Les flux de trésorerie projetés par le business plan du portefeuille sont satisfaisants vis-à-vis du service de la dette senior et du compte courant d’associés, respectivement rémunérés 4.4 % et 7.0 % par an. Un refinancement bancaire à un taux plus avantageux et venant rembourser partiellement le compte courant d’associés est également envisagé.
Description de l'opération
Le fonds seront apportés par la base d’investisseurs Enerfip au niveau de Tournesol, comme le montre la strtucture de financement ci-dessous :
Vous trouverez ci-après le détail des risques liés aux projets selon leur stade de développement, ainsi que les modalités de contrôle qui y sont associées :
Prêt à être développé ➔ prêt à être déposé
➔ opposition locale
➔ productible trop faible
➔ raccordement trop éloigné
✔ communication proactive avec les riverains
✔ pré-études de raccordement et de productible en amont du développement
Prêt à être déposé ➔ prêt à être construit
➔ recours des opposants
➔ concurrence trop forte sur le prix de revente de l’électricité lors des appels d’offres
✔ négociation avec les opposants ou mise en place d’une assurance contre les recours juridiques
✔ candidature à un second appel d’offre sur la revente d’électricité 6 mois plus tard
Prêt à être construit ➔ mise en service
➔ retard du financement
➔ surcoût d’exploitation
➔ retard de la mise à disposition des ouvrages de raccordement
✔ utilisation de contrats de financement déjà mis en place sur des projets similaires
✔ budgétisation d’un « aléas d’exploitation »
✔ communication proactive avec Enedis pour anticiper le raccordement
Notre analyse
Avantages, risques et frais
Vous trouverez ci-après le détail de l'ensemble des risques liés au projet, ainsi que les modalités de contrôle qui y sont associées :
Risque de développement/construction
risque de retard dans la construction ou de non-achèvement dans la fin du développement ou la construction des projets
➔ Les sous-traitants sélectionnés sont reconnus pour leur savoir-faire.
➔ La société en charge du développement possède une solide expérience dans ce type de projets
➔ Une réserve de contingence a été prévue pour faire face à des imprévus ou à une augmentation des coûts.
Risque de refinancement
Risque de crédit lié à la capacité de la société à se refinancer et à respecter ses échéances. Le remboursement de la dette Enerfip sur la durée dépend de la capacité de la société à obtenir un emprunt bancaire.
➔ Le business plan prévoit d’importants flux de trésorerie sur la durée des obligations. La trésorerie disponible pour le service de la dette est importante sur la durée de vie du projet. Le DSCR minimum de 1.15x devrait faciliter l’obtention d’un refinancement bancaire.
Risques juridiques et réglementaires
risque portant sur les autorisations délivrées à la société, risque sur le foncier
➔ Le foncier est sécurisé pour l’ensemble des projets. Les études techniques et environnementales ont été réalisées et n’ont pas soulevé de point d’attention majeur.
Les projets
L'ensemble du portefeuille déjà en construction !
La construction de la totalité du portefeuille a déjà commencé pour des mises en service prévue entre mi-2024 et mi-2025 et l'ensemble des centrales sont donc toutes au stade "Autorisé".
15 projets photovoltaïques sur bâtiment
5,75 MWc pour un montant d'investissement de 8,26 M€
- Ce portefeuille nécessite un investissement total de 8 263 000 € et produira, une fois mis en service plus de 6 426 MWh par an, soit l'équivalent de la consommation électrique annuelle de plus de 2 869 personnes. Cette production décarbonée d'énergie permettra de préserver l'environnement en évitant le rejet dans l'atmosphère de près de 6 336 tonnes de CO2 chaque année.
Vous trouverez ci-dessous les dates de mises en service prévisionnelles des différentes centrales ainsi leurs puissance, productible et production unitaire :
Investir durable
Objectif décarbonation !
Allier investissement rentable et responsable
Première plateforme d’investissement dédiée à la transition énergétique en France et en Europe, Enerfip s’est donné pour mission de décarboner l’épargne citoyenne. Notre ambition ? Vous permettre de contribuer à financer un modèle énergétique plus durable.
À l’heure où l'on travaille à réduire notre bilan carbone, il nous faut prendre conscience que l’épargne représente notre premier poste d’émissions de CO2, et que l’argent que l’on place a un impact réel sur le monde de demain. Convaincus que nous pouvons - que nous devons - rendre cet impact positif, on vous propose d'allier investissement rentable et responsable en finançant en direct des projets concrets qui contribuent à la transition écologique, tout en bénéficiant des retombées économiques générées par l’exploitation de ressources naturelles communes.
Avec 275 millions d’euros de projets de transition énergétique financés, Enerfip s'est imposée comme le leader français et européen de l’investissement éco-responsable. Fondée en 2014 par des experts des énergies renouvelables et de la finance, elle est portée par une équipe dont l'expertise, l'engagement et l'énergie sont indissociables de sa réussite. Aujourd'hui en plein essor, on a lancé en septembre 2022 notre filiale en Espagne 🇪🇸… et on ne compte pas s’arrêter en si bon chemin !
❝ Enerfip, c’est avant tout la volonté de flécher l’épargne citoyenne vers le plus grand enjeu d’avenir, pour se donner les moyens de nos ambitions. On a la conviction profonde que si l’on peut chacun et chacune à notre échelle reprendre le pouvoir sur le devenir de notre épargne, et choisir ce qu’elle finance, alors on est ensemble pleinement en mesure d’influencer les politiques énergétiques et de soutenir concrètement la dynamique de transition écologique. ❞
Julien Hostache, Président & Cofondateur
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Simulator
Investeringssimulatie
Opération Tournesol - Obligation 7,5%/jaar over 4 jaren
Simulatie - Tarief: 7,5% / jaar op 4 ans
Initiële investering :
€ 1.000
Aflossingen en rente :
€ 1.300
In 4 termijnen
| Datum | Interesses* | Kapitaal | Bedrag |
| 22-04-2025 | € 75 | € 0 | € 75 |
| 22-04-2026 | € 75 | € 0 | € 75 |
| 22-04-2027 | € 75 | € 0 | € 75 |
| 22-04-2028 | € 75 | € 1.000 | € 1.075 |
| Totaal | € 300 | € 1.000 | € 1.300 |
*Brutorente vóór belastingen, alle kosten inbegrepen (zie belasting) De gepresenteerde resultaten zijn geen voorspelling van de toekomstige prestaties van je beleggingen. Het enige doel is om de mechanismen van je belegging gedurende de beleggingsperiode te illustreren. De prestaties van je belegging kunnen afwijken van de getoonde resultaten, zowel naar boven als naar beneden. | |||
Le porteur de projet en quelques chiffres
Une société française
basée à Fontainebleau
Créée en
2014
Une équipe de 15 collaborateurs
deFontainebleau à Casablanca
Portefeuille de projets de + de 15MWc
en développement, construction ou exploitation
Le projet en quelques chiffres
Production annuelle
6 426 MWh
Puissance installée
5,75 MWc
Investissement total
8,2 Millions d'€
Équivalence de consommation électrique
2 869 personnes
Émissions de CO2 évitées
6 336 tonnes / an
