Lo esencial
Financiación de la cartera de proyectos de ID Energy Group en Hungría
Participa en la construcción de una cartera de 5,4 MW
ID Energy es un grupo internacional de energías renovables con más de 15 años de experiencia. No es la primera vez que trabajamos con este promotor de proyectos, que cuenta con una impresionante cartera : 5,1 GW de proyectos en desarrollo, diversificados en cuanto a tecnología (solar, eólica, biogás y almacenamiento) y geografía (Italia, España y Europa del Este). Con 400 MW que alcanzarán la categoría de RTB en 2023.
El importe de 4.000.000 de euros se utilizará para financiar la construcción y refinanciar los fondos propios necesarios para construir los 5 parques fotovoltaicos del grupo ID Energy en el este de Hungría. Esta cartera tiene una capacidad combinada de 5,4 MWp:
🔹 Dunaföldvár I y Dunaföldvár II: dos proyectos con un rendimiento respectivo de 1.205 MW/año y 1.196 MW/año y una potencia respectiva de 1.37 MWp
🔹 Szentegát, tiene una capacidad de producción de 1 318 MW/año y una potencia total de 1.37 MWp
🔹 Kastélyosdombó, con una capacidad de producción de 1 261 MW/año y una potencia total de 0.65 MWp
🔹 Szigetvár, con una capacidad de producción de 1 187 MW/año y una potencia total de 0.64 MWp
Para el análisis de estos proyectos, se contó con el apoyo de firmas internacionales para realizar una Due Dilligence ("DD") Legal, a cargo de Oppenheim, despacho local especializado en derecho en Europa del Este y especialmente en Hungría, y una DD financiera por parte de Finergreen , boutique de M&A especializada en proyectos de energía en Europa.
La inversión
Inverte en la cartera húngara de ID Energy
Condiciones de inversión
La operación consiste en una emisión de obligaciones simples para financiar los proyectos. La emisión correrá a cargo de Evacaedum S.A., propiedad al 100% de ID Energy.
Evacaedum posee el 100% de Apatita Solar S.L., propietaria directa de la cartera de proyectos de ID Energy en Hungría.
Esta deuda tiene un rango senior a cualquier obligación o carga en que incurran o puedan incurrir los proyectos en Hungría.
Las condiciones de este préstamo ofrecen un tipo de interés del 8,5% anual durante 18 meses, con garantías específicas para los inversores en función del riesgo del proyecto. Se trata de una prenda de todas las acciones de Apatita Solar S.L., que posee las acciones de las empresas húngaras titulares de los derechos de los proyectos.
Durante la vigencia de la emisión de bonos y hasta el reembolso total del importe financiado, Apatita Solar, junto con los representantes de las empresas húngaras, se han comprometido a no vender ni pignorar ninguno de sus activos, a no aumentar ningún contrato EPC u O&M sin el consentimiento de los titulares de los bonos, ni a reembolsar ningún préstamo intragrupo durante la vigencia de los bonos (salvo en el caso de Tevere, que no es objeto de la financiación).
ID Energy ofrece invertir en su cartera de proyectos con una capacidad de 5,4 MWp.
Por consiguiente, ID Energy desea proceder a esta emisión por un importe de 2,5 millones de euros. No obstante, el emisor se reserva el derecho de aumentar el importe total de la emisión hasta 4 millones de euros.
La cartera de proyectos
Financiar una cartera de proyectos en Hungría
Dunaföldvár I y II
Detalles:
➔ Producción de Dunafoldvar I: 1 205 MWh / año
➔ Producción de Dunafoldvar II: 1 196 MWh / año
➔ Potencia de Dunaföldvár I y Dunaföldvár II: 1,37 MWp
➔ Puesta en servicio prevista Dunafoldvar I : proyecto ya conectado a la red
➔ Puesta en servicio prevista Dunafoldvar II : 31/10/2023
➔Área de I y II: 1,8 hectáreas
Szentegát
Detalles :
➔ Producción : 1 318 MWh / año
➔ Potencia total : 1,36 MWp
➔ Puesta en servicio prevista: 30/11/2023
➔Área: 2 hectáreas
Kastélyosdombó
Detalles :
➔ Producción : 1 261 MWh / año
➔ Potencia total: 0,65 MWp
➔ Fin de construcción previsto: 2024
➔Área: 1,5 hectáreas
Szigetvár
Detalles :
➔ Producción : 1 187 MWh / año
➔ Capacidad: 0,64 MWp
➔ Puesta en servicio prevista: 2024
➔Área: 1,7 hectáreas
ID Energy desea financiar la construcción y sustituir los fondos propios utilizados para construir esta cartera húngara.
Riesgos
Riesgos de refinanciación
➔ Riesgo de crédito relativo a la capacidad de la empresa para refinanciarse y hacer frente a sus reembolsos.
➔ Método de control: los flujos de tesorería disponibles para reembolsar la deuda de Enerfip durante la vigencia del préstamo no permiten prever su reembolso, que depende por tanto de la capacidad de refinanciación de la empresa.
Riesgos técnicos y comerciales
➔ Riesgo de mal funcionamiento, vinculado a la utilización de tecnologías poco dominadas, y de disponibilidad de las instalaciones.
➔ Método de control: Construcción realizada por ID Energy, actor reconocido del sector, con equipos de calidad.
Riesgos geopolíticos
➔ Aunque el promotor del proyecto y la empresa emisora son españoles (ID Energy), los proyectos están situados en Hungría y son propiedad de empresas húngaras. Por tanto, están expuestos a la situación política y económica de este país.
Por lo tanto, los beneficios podrían verse afectados en caso de
- inestabilidad política o disturbios públicos
- cambios en la política reglamentaria o administrativa, incluida la posible modificación de las condiciones de obtención y renovación de licencias y concesiones
- expropiación o nacionalización pública de activos
- movimientos bruscos del tipo de cambio
- tasas de inflación elevadas
➔ Método de control: Hungría es miembro de la Unión Europea, lo que ofrece garantías sobre su estabilidad económica y política. Además, las fluctuaciones de la moneda húngara son relativamente bajas...
Riesgo de precio
➔ Dado que la venta en el mercado está prevista a lo largo de la duración del préstamo, una fluctuación brusca del mercado podría afectar a la capacidad de la empresa para refinanciarse a largo plazo y reembolsar las obligaciones emitidas.
➔ Método de control:: En caso de fuerte caída de los precios, los proyectos se benefician de un precio de venta garantizado por el Estado (Metar), lo que atenúa este riesgo.
Riesgo de cambio
➔ Riesgo de que la moneda húngara pierda valor frente al euro, lo que puede repercutir en la capacidad de la empresa para reembolsar bonos denominados en euros.
➔ Método de control: Aunque las variaciones del forint no son nulas, se han mantenido entre 0,0033 y 0,0026 euros en los últimos 10 años, lo que representa una cierta estabilidad de la moneda.
Riesgo jurídico
➔La sociedad emisora no posee directamente los derechos sobre los proyectos, que están en manos de sus filiales.
➔ Método de control: En el contrato de emisión, los representantes de la filial española titular de las empresas húngaras, así como los representantes de estas últimas, se comprometen a no vender los proyectos ni endeudar a las empresas. También se comprometen a cumplir las condiciones establecidas en los distintos contratos firmados para los diferentes proyectos.
Inversión sostenible
Objetivo de descarbonización !
Combinar inversión rentable y responsable
Enerfip es la primera plataforma de inversión dedicada a la transición energética Europa. Su misión es descarbonizar el ahorro de los ciudadanos. ¿Nuestra ambición? Acompañar a los ciudadanos para que puedan contribuir a financiar un modelo energético más sostenible.
En un momento en que trabajamos para reducir nuestra huella de carbono, debemos darnos cuenta de que el ahorro representa nuestra mayor fuente de emisiones de CO2, y que el dinero que invertimos tiene un impacto real en el mundo del mañana. Estamos convencidos de que podemos -y debemos- hacer que este impacto sea positivo. Así pues, le ofrecemos la oportunidad de combinar una inversión rentable y responsable financiando directamente proyectos concretos que contribuyan a la transición ecológica, beneficiándose al mismo tiempo de las repercusiones económicas generadas por la explotación de los recursos naturales comunes.
Con más de 300 millones de euros financiados en proyectos de transición energética, Enerfip se ha consolidado como líder francés y europeo de la inversión ecorresponsable. Fundada en 2014 por expertos en energías renovables y finanzas, Enerfip está impulsada por un equipo cuya experiencia, compromiso y energía son inseparables de su éxito.
❝ Enerfip es una solución para canalizar los ahorros de los ciudadanos hacia proyectos que fomenten la transición ecológica. Estamos profundamente convencidos de que cada uno de nosotros, a su nivel, puede recuperar el poder sobre el futuro de sus inversiones y elegir lo que desea financiar. De hecho, estamos plenamente capacitados para influir en las políticas energéticas y apoyar concretamente el dinamismo de la transición ecológica. ❞
Julien Hostache, Presidente & Cofundador
ID Energy : especialistas en energía fotovoltaica
Sóida experiencia industrial combinada con una cartera de proyectos bien diversificada.
ID Energy es un grupo empresarial internacional dedicado a las energías renovables y especializado en solar fotovoltaica.
El equipo directivo cuenta con una gran experiencia en el sector. La empresa acompaña a sus clientes en todas las fases del proceso, desde la identificación de oportunidades, el desarrollo de los proyectos hasta su construcción y mantenimiento, evitando riesgos y con una plantilla laboral comprometida, ágil y cercana.
Fundada en 2008, ID Energy cuenta con más de 15 años de experiencia como promotor y proveedor de servicios EPC, principalmente para proyectos de energía solar fotovoltaica. El grupo ha crecido gradualmente, ampliando sus actividades y expandiéndose a escala internacional.
ID Energy tiene 5,1 GW de proyectos en desarrollo, diversificados en cuanto a tecnología (solar, eólica, biogás y almacenamiento) y geografía (Italia, España, Chile y Europa del Este), con 400 MW que alcanzarán la categoría de RTB en 2023. La empresa tiene una sólida dinámica de crecimiento en el sector de las energías renovables. Es una empresa integrada verticalmente con una sólida trayectoria industrial y un historial con los mejores clientes. Cuenta con sólidas capacidades de desarrollo cristalizadas a través de una inteligente estrategia de rotación de activos.
Los valores del grupo
Experiencia : Los equipos de ID Energy son expertos en energía solar fotovoltaica, eólica y biogás
Flexibilidad y Agilidad : Son pequeños por dimensión pero acumulan una gran experiencia: ante cambios y retos que surgen en el camino, ID Energy se mueve rápido para encontrar las mejores soluciones. Gracias a que están integrados verticalmente, realizan un seguimiento cercano del proyecto.
Honestidad La transparencia, la coherencia y la sinceridad son valores esenciales en sus relaciones con los clientes
Innovación :Los retos y las dificultades obligan a ID Energy a superarse siempre. La ambición de la empresa es sobresalir y esto la empuja constantemente hacia adelante.
Palabras del analista
A través de esta financiación de cartera, ID Energy emite bonos simples para financiar la construcción de 5 parques fotovoltaicos en el este de Hungría. Esta cartera tiene una capacidad combinada de 5,4 MWp:
ID Energy es un grupo internacional de energías renovables con más de 15 años de experiencia. El grupo tiene 5,1 GW de proyectos en desarrollo, diversificados en términos de tecnología (solar, eólica, biogás y almacenamiento) y geografía (Italia, España y Europa del Este), con 400 MW que alcanzarán la categoría de RTB en 2023.
Como Enerfip selecciona sus proyectos
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Simulator
Investeringssimulatie
Evacaedum - Obligation 8,5%/jaar op 1,5 een
Simulatie - Tarief: 8,5% / jaar op 1,5 ans
Initiële investering :
€ 1.000
Aflossingen en rente :
€ 1.127,5
In 2 termijnen
| Datum | Interesses* | Kapitaal | Bedrag |
| 27-12-2024 | € 85 | € 0 | € 85 |
| 27-06-2025 | € 42,5 | € 1.000 | € 1.042,5 |
| Totaal | € 127,5 | € 1.000 | € 1.127,5 |
*Brutorente vóór belastingen, alle kosten inbegrepen (zie belasting) De gepresenteerde resultaten zijn geen voorspelling van de toekomstige prestaties van je beleggingen. Het enige doel is om de mechanismen van je belegging gedurende de beleggingsperiode te illustreren. De prestaties van je belegging kunnen afwijken van de getoonde resultaten, zowel naar boven als naar beneden. | |||
Cifras clave del promotor del proyecto
GW en desarrollo
+5.1
Empleados
+250
Presencia internacional
9 país
Experiencia como promotor
+15 años
Ingresos EPC (en 2022)
41 €m
