Expert Energy biedt een investeringskans in zijn B2B-financieringsactiviteit voor bouwbedrijven die energiebesparende renovatiewerken uitvoeren in Frankrijk.

Type operatie

Het doel van deze collecte is het opzetten van een eenvoudige obligatiefinanciering op het niveau van FIDUCEE, een dochteronderneming van Expert Energy die is toegewezen aan deze operatie, om de ontwikkeling van de financieringsactiviteit voor energiebesparende renovatiewerken die in aanmerking komen voor het CEE-schema te ondersteunen.

Gebruik van de fondsen

De fondsen worden geplaatst op een bankrekening in bewaring en zullen de energiebesparende renovatiewerken voorfinancieren die worden uitgevoerd door de installatiepartners van Expert Energy, om de uitvoering ervan te vergemakkelijken. Zodra de werken en de daarmee verbonden energiebesparingen zijn gepresenteerd aan EDF en goedgekeurd, kan Expert Energy een uitbetaling van de trust direct ten gunste van de installatiepartners aanvragen. Zodra de CEEs zijn gewaardeerd door EDF, zullen de overeenkomstige premies direct op het bewaringrekening worden gestort.

Het gemiddelde bedrag van de bouwprojecten bedraagt ongeveer 30.000€ en de tijd die nodig is voor de betaling van de gegenereerde CEEs varieert tussen de 3 en 4 maanden. Aldus zullen de fondsen die beschikbaar zijn gesteld met deze eerste tranche het financieren van meer dan 150 energiebesparende renovatiewerken mogelijk maken.

Zekerheden

De oprichting van een trust-zekerheid ten gunste van de obligatie-investeerders moet een versterkte controle mogelijk maken over i) het gebruik van de fondsen en ii) de vorming van het onderpand dat een terugbetaling van de obligaties garandeert.

• Gebruik van de fondsen: De fondsen die worden opgehaald door de obligatie-uitgifte worden geplaatst op een bankrekening die is geopend bij een trust en kunnen alleen worden gebruikt voor de financiering van vooruitbetalingen aan bouwbedrijven;
• Onderpand: De trust-zekerheid zal op haar activa hebben: i) de vorderingen van leningen die door de lener aan bedrijven zijn verleend, ii) vorderingen die voortvloeien uit de rechten die Expert Energy heeft op de begunstigden (in afwachting van betaling door EDF);
• De betalingen van de CEE zullen door EDF direct op het rekeningnummer van de trust worden gestort.

De juridische documentatie omvat ook de verplichting voor Expert Energy om het volgende ratio te respecteren: (Bedrag van het nominaal dat moet worden terugbetaald – saldokrediet beschikbaar op het rekeningnummer geopend op naam van de Trust-Zekerheid) / (Somme van de CEE-vorderingen die voortvloeien uit de rechten die Expert Energy heeft op basis van de Directe Installateur-Engagementen) kleiner of gelijk aan 85 %.

Dit ratio zal door de trust worden gecontroleerd bij elke trekkingsaanvraag van Expert Energy en garandeert de aanwezigheid van een openstaande post bij EDF die groter is dan de som die aan de investeerders verschuldigd is, verminderd met de liquiditeiten die aanwezig zijn op het rekeningnummer van de trust. In geval van een tekort van de uitgever bij de dienst van de schuld, kan Enerfip zich wenden tot de trust en de zekerheden uitvoeren om de terugbetaling van de verschuldigde bedragen te verkrijgen, waarbij de investeerders zijn geregistreerd als begunstigden van de trust.

Terugbetaling

De terugbetaling van het kapitaal en de betaling van de rente worden gegarandeerd door de terugbetaling van de vooruitbetaling van de werken via de uitbetaling van de CEE-premies door EDF, na goedkeuring van de werken die zijn uitgevoerd door de partners. Alle financiële stromen worden gericht naar een trust-zekerheid, begunstigde van de CEE-vorderingen en de uitbetalingen van EDF. De liquiditeiten gaan niet via de lener.

De fondsen worden vooruitbetaald aan de installateurs (in de vorm van participatieleningen) gedeeltelijk op het moment van de ondertekening van de werken en gedeeltelijk op het moment van de levering van de werken. Een ratio van collateralisatie (verhouding tussen het bedrag van de obligaties en de vorderingen die aan de trust zijn toegevoegd) ≤ 85 % wordt bij elke trekking gecontroleerd, waardoor wordt gegarandeerd dat de overgedragen vorderingen altijd het resterende obligatiebedrag overschrijden.